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Stata：动态面板数据模型

连玉君 (中山大学)

arlionn@163.com

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课件使用说明

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• 直播幻灯片：连玉君-动态面板模型.pdf
• 【Refs】文件件中存放了课程中涉及的多数文献
• 【Data】存放了课程中使用的数据文件
• Stata 重现文档: Lian_DyPanel.rar
  • 下载 「Lian_DyPanel.rar」，解压后放在【D:\Lec】文件夹下即可。
  • 在 Stata 命令窗口中执行如下命令，即可打开重现文件. doedit D:\Lec\Lian_DyPanel\Lian_DyPanel.do

提纲

• 简介：应用场景
• 模型设定
• 估计方法
  • FD-GMM；SYS-GMM；纠偏 OLS
• 假设检验：序列相关检验；过度识别检验
• Stata 实操 1：模型估计
  • OLS, FE, IV, 2SLS, GMM 对比
  • 简单模拟分析
• 实证分析中的主要陷阱
  • 至少需要几年的数据？
  • 要做哪些检验？一直通不过怎么办？
  • 工具变量太多怎么办？

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简介：我的体重 1

$ (1) \quad y_{t} = \rho y_{t-1} + \varepsilon_{t}
$

$ (2) \quad y_{t-1} = \rho y_{t-2} + \varepsilon_{t-1} $

将 (2) 带入 (1):

$ (3) \quad y_{t} = \rho^{2} y_{t-2} + \rho\varepsilon_{t-1} + \varepsilon_{t} $

$\cdots$

$ (4) \quad y_{t} = \rho^{40} y_{t-40} + \rho^{39}\varepsilon_{it-39} + \cdots + \rho\varepsilon_{it-1} +\varepsilon_{t} $

• Q1： $\text{Corr}(y_{it},y_{it-2})=0\\ ?$, $\text{Corr}(y_{it},y_{it-4})=0\\ ?$
• Q2： $\color{red}{\rho}$ 的含义是什么？

简介：我的体重 2

$ y_{t} = \rho y_{t-1} + \varepsilon_{t} \qquad \qquad\qquad\qquad\qquad\qquad\qquad\qquad\qquad\quad\\ \\ (1) \quad $

$ y_{t} = \alpha + \rho y_{t-1} + x_{t}\beta + \varepsilon_{t} \qquad\qquad\qquad\qquad\qquad\qquad\qquad\quad (1a) $

$ y_{it} = \alpha_i + \rho y_{it-1} + x_{it}\beta + \theta_t + \varepsilon_{it} \quad\qquad\qquad\qquad\qquad\qquad\quad (1b) $

$ y_{it} = \alpha_i + \rho y_{it-1} + x_{it-1}\beta_1 + x_{it-2}\beta_2+ \theta_t + \varepsilon_{it} \qquad\qquad\qquad\\ (1c) $

扩展：

• 消费行为的惯性
• 投资行为
  • Carstensen K, Toubal F. Foreign direct investment in Central and Eastern European countries: a dynamic panel analysis. Journal of Comparative Economics, 2004, 32(1): 3-22.
• 能源消费与经济增长 PVAR
  • Huang B N, Hwang M J, Yang C W. Causal relationship between energy consumption and GDP growth revisited: a dynamic panel data approach. Ecological Economics, 2008, 67(1): 41-54.
• 综述
  • Bond S R. Dynamic panel data models: A guide to micro data methods and practice. Portuguese Economic Journal, 2002, 1(2): 141-162. (Cited 3000+)